2021년 SPY를 능가한 수익률 TOP5 ETF는?

S&P 500 수익률을 능가한 ETF

올해 최고의 수익률을 보인 5개의 상장지수펀드(ETF)는 올해 연간 총 수익률이 23.5%인 S&P 500의 수익률을 능가했다. 2021년 최고 실적 ETF는 SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF(XOP)로 총 수익률은 YTD 67.1%를 기록했다.

 

상위 5개 ETF의 성과를 주도한 주요 섹터는 석유 및 천연 가스였다. 올해 들어 전반적으로 원자재 가격은 공급망 문제로 인해 가격이 대폭 상승했지만, 특히 두 가지 요인으로 인해 에너지 가격이 급등했다. 첫 번째는 2020년 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)으로 인한 경제적 충격에서 세계 경제가 회복되고 있다는 점이고, 두 번째는 석유수출국기구(OPEC)가 2020년 이후로 원유 증산 속도를 상대적으로 늦췄다는 점이다. 

 

유가 상승 은 에너지 부문 주식에 대한 투자자의 낙관론을 불러 일으켰다. 지난해 에너지 주식은 공급 과잉으로 인해 원자재 가격이 폭락하며 최악의 하락을 경험했다. 하지만 올해 들어 공급망 문제로 인해 원자재 가격이 급등하며 주가도 덩달아 급등했다. 이로 인해 수익률 상위 5개 ETF 중 4개는 에너지 부문에 대한 새로운 낙관론의 혜택을 받는 석유 및 가스 주식 ETF가 차지했다.

 

 

상위 5개 ETF 중 에너지 섹터를 제외한 나머지 1개 ETF도 상품 가격 상승, 특히 리튬 가격 붐의 수혜를 받았다. 리튬은 많은 전기기기에 사용되는 배터리 생산에 사용되는 핵심 금속으로, 특히 올해 판매량이 급증한 전기차(EV)에 전력을 공급하기 위해 대량으로 사용된다.

 

 

주요 내용

• 2021년 최고의 ETF는 XOP로 2021년 12월 2일까지 연간 총 수익률이 67.1%였다.
• XOP는 석유 및 가스 탐사 및 생산 펀드이다.
• 같은 기간 S&P 500은 23.5%의 수익률을 기록했다.
• 올해 최고의 수익률을 보인 종목은 석유, 천연 가스 및 리튬 가격의 붐에 대한 수혜주로 이러한 상품을 추출하고 정제하는 회사의 주식을 보유한 ETF가 수혜를 받았다.

 

선정기준

2021년 상위 5개 ETF는 웹사이트의 ETF 데이터베이스에서 찾을 수 있는 미국 시장에서 거래되는 광범위한 ETF 중에서 선택되었고 인버스 및 레버리지 ETF와 운용자산(AUM)이 20억 달러 미만인 ETF는 선택 과정에서 제외되었다. 그런 다음 상위 5개 ETF 는 2021년 12월 2일 시장 마감 시점의 연간 YTD 총 수익률을 기준으로 선택되었다.

 

 

SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP)

 

• Year-to-Date Return: 67.1%
• Fund Description: Oil and Gas Exploration and Production Fund
• Expense Ratio: 0.35%
• Inception Date: June 19, 2006
• Issuer: State Street

XOP 는 S&P Total Market Index 의 석유 및 가스 탐사 및 생산(E&P) 부문을 나타내는 S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry 인덱스를 추종한다. 해당 ETF는 석유 및 가스의 탐사, 생산, 정제 및 마케팅에 종사하는 회사들로 구성되어 있다.

 

그 중 펀드 보유액의 2/3 이상이 탐사 및 생산에 종사하는 회사로, 시가총액 스펙트럼에 걸쳐 가치주와 성장주 모두에 투자하는 혼합 전략을 따른다. 상위 3개 지주회사는 Devon Energy Corp.(DVN), Callon Petroleum Co.(CPE) 및 SM Energy Co.(SM)이며 이 세 회사는 모두 석유 및 가스의 탐사 및 생산에 종사하고 있다.

 

XOP는 올해 유가가 급등하는 가운데 에너지 기업에 대한 투자자 낙관론의 물결을 타고 있다. 투자자를 이 분야로 끌어들이는 또 다른 핵심 요소는 많은 석유 및 가스 탐사 및 생산 회사가 안정적인 현금 흐름으로 전염병에서 벗어나고 있다는 것이다. 이는 투자자 수익보다 추가 확장이 우선시되었던 이전 연도에 비해 큰 변화를 나타낸다.

미래 확장에 대한 투자에 대한 에너지 회사의 신중함은 또한 유가의 강세를 계속 유지할 수 있는 석유 공급 증가율을 억제할 수 있다.

Vanguard Energy ETF (VDE)

• Year-to-Date Return: 54.4%
• Fund Description: Large-Cap Oil and Gas Fund
• Expense Ratio: 0.10%
• Inception Date: Sept. 23, 2004
• Issuer: Vanguard

VDE는 시가총액의 규모가 다양한 에너지 주식을 추종하는 MSCI US Investable Market Energy 25/50 지수의 성과를 추종한다. 해당 ETF는 주로 탐사 및 생산, 저장 및 운송, 정제, 시추 등과 관련된 회사를 포함하여 석유 및 가스 부문에서 활동하는 회사로 구성되어 있다. 보통 MSCI US Investable Market Energy 25/50 지수를 완전히 추종하지만 인덱스를 완전히 추종할 수 없는 경우 샘플링 전략을 사용한다. 보유 주식의 대부분은 대형주이다. 가장 비중이 큰 기업은 엑손모빌 (Exxon Mobil Corp., XOM), 쉐브론(Chevron Corp., CVX) 및 코노코필립스(ConocoPhillips, COP)이며, 이 세 기업은 모두 석유 및 가스 생산가공 사업을 영위하고 있다. VDE의 올해 수익률은 에너지 부문에 대한 투자자의 낙관론과 유가 상승에 의해 급등했다.

 

 

iShares U.S. Energy ETF (IYE)

• Year-to-Date Return: 53.5%
• Fund Description: Multi-Cap Oil and Gas Fund
• Expense Ratio: 0.41%
• Inception Date: June 12, 2000
• Issuer: BlackRock

IYE는 에너지 섹터 내 미국 주식으로 구성된 지수인 Russell 1000 Energy RIC 22.5/45 Capped Gross Index의 성과를 추종한다. 해당 ETF 역시 석유 및 가스의 탐사, 생산, 저장, 운송 및 정제에 종사하는 미국 회사와 석유 및 가스 장비 및 서비스를 제공하는 회사로 구성되어 있다.

 

IYE는 주로 가치주에 중점을 둔다 . 보유 지분은 소수 회사에 집중되어 있으며 상위 3개 보유 지분이 전체 AUM의 거의 절반을 차지한다. 따라서 장기적 관점을 가진 투자자들에게는 너무 분산이 안 되어 있을 수는 섹터 순환 전략이나 에너지 섹터의 특정 코너에 비중을 두는 방법으로 유용할 수 있다. IYE의 최대 보유 종목은 엑손모빌 (Exxon Mobil Corp., XOM), 쉐브론(Chevron Corp., CVX) 및 코노코필립스(ConocoPhillips, COP) 이다.

 

Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)

• Year-to-Date Return: 51.5%
• Fund Description: Large-Cap Oil and Gas Fund
• Expense Ratio: 0.12%
• Inception Date: Dec. 16, 1998
• Issuer: State Street

XLE는 주로 원유 및 천연 가스의 개발 및 생산, 시추 및 기타 에너지 관련 서비스 제공에 종사하는 회사로 구성되어 있다. 해당 ETF는 S&P 500에서 에너지 부문을 대표하는 Energy Select Sector Index를 추종한다.

XLE는 IYE와 마찬가지로 포트폴리오의 많은 부분이 소수의 주식에 집중되어 있으며 상위 2개 종목이 AUM의 40% 이상을 차지한다. 유가가 상승할 때 에너지 부문에 대한 노출을 얻기 위한 전술적 수단으로 가장 잘 사용되지만 장기 매수 전략으로는 분산이 잘 되어 있지 않기 때문에 이상적이지 않을 수 있다. 이 펀드의 상위 3개 종목에는 엑손모빌 (Exxon Mobil Corp., XOM), 쉐브론(Chevron Corp., CVX), EOG리소스*(EOG Resources, EOG)가 있다.

상술한 3개의 ETF와 마찬가지로 XLE의 성과는 대부분 급등하는 유가로 인한 석유 및 가스 회사의 실적 개선 속에서 에너지 부문에 대한 투자자 낙관론의 결과였다.

Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)

• Year-to-Date Return: 48.5%
• Fund Description: Lithium Mining and Lithium Battery Fund
• Expense Ratio: 0.75%
• Inception Date: July 22, 2010
• Issuer: Mirae Asset Global Investments

LIT는 리튬 채굴 또는 리튬 배터리 생산에 종사하는 가장 크고 가장 유동적인 회사의 성과를 측정하는 Solactive Global Lithium Index를 추종한다. ETF는 금속을 채굴하고 정제하는 회사와 배터리 생산에 관련된 회사를 포함하여 리튬 산업에 대한 광범위한 노출을 제공한다.

펀드 자산의 대부분은 소재 부문에 할당되고, 그 다음으로 정보 기술 및 산업 부문에 할당된다. 중국에 기반을 둔 회사가 가장 큰 지리적 할당을 받았고 미국, 한국 및 기타 여러 선진국이 그 뒤를 이었다.

이 펀드는 소형주에 중점을 두고 가치주와 성장주 모두에 투자하는 혼합 전략을 따른다. 상위 3개 종목에는 특수 화학 물질의 글로벌 제조업체인 앨버말(Albemarle Corp., ALB), 중국에 기반을 둔 리튬 배터리 제조업체인 EVE 에너지(EVE Energy Co. Ltd., SHE:300014) 및 도쿄에 기반을 둔 전자회사 TDK Corp.(TKS: 6762) 등이 있다.

리튬은 전기차에 동력을 공급하는 충전식 배터리 생산에 사용되는 필수 금속이다. 2021년 전기 자동차 판매가 증가하면서 리튬의 수요가 급증했다. 현 미국 정부는 기후 변화에 맞서기 위한 방법으로 전기 자동차 생산을 추진하고 있다. 조 바이든 대통령은 2021년 8월 전기 자동차 판매가 50분의 1을 차지하기를 원한다고 밝혔다. 2030년까지 모든 신차 판매를 전기차로 대체하는 방향으로 정책을 펴고 있다. 미래 리튬 수요에 대한 낙관적인 예측도 호재로 작용한다. IHS 마킷은 리튬 시장이 2025년까지 2021년 예상 수준에서 두 배 이상 성장할 것으로 예상한다고 밝혔다.

 

결론

2021년 12월 2일까지 연간 총 수익률 기준 최고 실적 ETF는 SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF(XOP)였다. XOP와 목록에 있는 다음 3개의 상위 ETF는 모두 석유 및 가스 회사에 중점을 둔 ETF로, 작년 전염병으로 인한 충격에서 회복된 글로벌 경제에 힘입어 유가가 상승하면서 재정적 자산이 반등한 석유 및 가스 회사에 중점을 두고 있다.

하지만 오르고 있는 것은 유가 뿐만이 아니다. EV 판매가 증가하고 도로에서 휘발유 자동차를 대체하기 위해 경쟁함에 따라 충전식 배터리의 핵심 구성 요소인 리튬 가격도 상승하여 리튬 채굴 및 배터리 생산에 중점을 둔 수익률 TOP 5위를 기록했다.

 

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