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AI 데이터센터가 원자로를 직접 사기 시작했습니다 — SMR, 어디까지 진짜일까 AI 회사들이 전기를 사는 대신 발전소를 짓기 시작했습니다AI 인프라의 병목은 계속 이동해 왔습니다. 처음엔 GPU였고, 다음은 HBM이었으며, 그다음은 데이터센터 부지와 전력이었습니다. 이제 그 줄의 맨 끝에 발전원이 왔습니다. 빅테크가 전력회사에서 전기를 사는 데 그치지 않고, 원자로 건설 프로젝트에 직접 돈을 넣기 시작했습니다.1. 전기를 사는 게 아니라 발전소를 확보하는 단계AI 데이터센터의 전력 수요는 2030년까지 4배 이상 늘어날 것으로 전망됩니다. 문제는 이 수요가 한 지점에 집중된다는 점입니다. 수백 MW를 한 부지에서, 그것도 24시간 끊김 없이 써야 합니다.전력원AI 데이터센터 관점의 한계태양광·풍력간헐성. 24시간 가동이 필요한 학습 클러스터와 맞지 않음 (저장장치 비용 별도)가스터.. 2026. 9. 13.
오픈AI가 AMD에 6기가와트를 맡겼습니다 — 엔비디아를 이기지 않아도 되는 이유 이제 AI 칩 계약은 개수가 아니라 기가와트로 셉니다오픈AI가 AMD를 핵심 컴퓨팅 파트너로 지정하며 최대 6기가와트(GW) 규모의 AI 인프라를 함께 구축하기로 했습니다. 주목할 점은 계약의 단위입니다. GPU 몇 만 장이 아니라 전력 단위로 계약합니다. AI 인프라의 병목이 칩 개수에서 전기와 공간으로 옮겨갔다는 뜻이기도 합니다.1. 6기가와트는 어느 정도인가비교 대상규모감각원자력발전소 1기약 1GW6GW ≒ 원전 6기분의 전력대형 AI 데이터센터 1곳수백 MW~1GW급6GW ≒ 초대형 캠퍼스 여러 곳서울시 여름 최대 수요약 10GW 안팎한 도시 소비의 절반 이상 수준이 물량이 한 번에 들어오는 것은 아닙니다. 여러 세대의 인스팅트(Instinct) GPU에 걸쳐 단계적으로 배치되며, 출발점이 202.. 2026. 9. 13.
백로그 6,380억 달러, 캐펙스 700억 달러 — 오라클은 AI로 번 걸까, 먼저 쓴 걸까 계약은 이미 쌓였습니다. 문제는 그 계약을 받을 설비를 먼저 지어야 한다는 점입니다AI 인프라 투자에서 지금 가장 자주 인용되는 숫자 중 하나가 오라클의 백로그입니다. 남은 계약 잔액(RPO)이 6,380억 달러, 전년 대비 363% 늘었습니다. 그런데 같은 회사가 한 해 자본지출로 700억 달러를 쓰겠다고 했고, 그 돈을 마련하려고 부채와 주식으로 400억 달러를 조달하겠다고 했습니다. 이 두 숫자를 같이 봐야 오라클 논쟁이 이해됩니다.1. 6,380억 달러는 매출이 아닙니다RPO(잔여 수행 의무)는 계약은 맺었지만 아직 매출로 인식하지 않은 금액입니다. 클라우드는 쓴 만큼 기간에 걸쳐 매출로 잡히기 때문에, 대형 계약을 따내면 RPO가 먼저 급증하고 매출은 몇 년에 걸쳐 따라옵니다.구분의미투자자가 봐.. 2026. 9. 13.
엑셀 이름정의 완전정복 — $B$2:$B$100 대신 이름을 쓰면 수식이 읽힙니다 (동적범위·드롭다운까지) 수식이 길어질수록, 셀 주소는 읽는 사람을 지치게 합니다=SUMIF($A$2:$A$500,F2,$D$2:$D$500) — 이 수식을 석 달 뒤에 다시 열면 $D$2:$D$500이 매출인지 수량인지 기억나지 않습니다. 그런데 =SUMIF(부서,F2,매출)이라고 적혀 있으면 설명이 필요 없습니다. 이름 정의는 엑셀에서 가장 적은 노력으로 수식의 가독성과 유지보수성을 동시에 바꾸는 기능입니다. 오늘 5분이면 끝납니다.1. 이름을 붙이면 무엇이 달라지나같은 계산을 하는 수식을 나란히 놓고 보면 차이가 분명합니다.상황셀 주소로 쓴 수식이름으로 쓴 수식조건부 합계=SUMIF($A$2:$A$500,F2,$D$2:$D$500)=SUMIF(부서,F2,매출)부가세 계산=D2*0.1=D2*부가세율조회=VLOOKUP(B2,$.. 2026. 9. 13.
D램 계약가는 3분기에도 13~18% 오르는데, 현물가는 왜 주춤할까 D램 계약가는 3분기에도 13~18% 오르는데, 현물가는 주춤합니다메모리 반도체 가격을 이야기할 때 '계약가'와 '현물가'를 같은 것으로 오해하기 쉽습니다. 그런데 2026년 3분기 들어 두 가격이 다른 방향을 가리키고 있습니다. 서버용 D램 계약가는 전분기 대비 13~18% 추가로 오를 것으로 전망되는 반면, 현물가는 상승 동력이 눈에 띄게 둔화되고 있습니다. 같은 D램인데 왜 가격이 갈라지는 걸까요.사진: Unsplash계약가 vs 현물가, 뭐가 다른가구분계약가(Contract Price)현물가(Spot Price)거래 주체메모리 3사 ↔ 대형 고객(하이퍼스케일러 등)유통상 ↔ 중소형 수요자가격 결정 주기분기 단위 협상실시간 변동최근 특징LTA(장기공급계약)로 상한선 존재공급 상황에 즉각 반응, 변동.. 2026. 9. 10.
백로그 1,290억 달러, 부채도 350억 달러 — 코어위브는 AI 버블의 증거일까 백로그 1,290억 달러, 그런데 이자비용이 매출의 4분의 1입니다코어위브(CRWV)는 엔비디아 GPU를 빌려주는 'AI 클라우드' 회사입니다. 2026년 2분기 매출 25.8억 달러(+112% YoY), 조정 EBITDA 마진 59%로 시장 기대를 웃돌았고, 확정 계약(백로그)은 1,042억 달러, 최근 추가 수주를 더한 유효 백로그는 1,292억 달러까지 늘었습니다. 그런데 같은 분기 이자비용만 6.4억 달러로 매출의 4분의 1을 넘습니다. 수요는 넘치는데 그 수요를 감당하려고 진 빚도 함께 쌓이고 있다는 뜻입니다.사진: Unsplash숫자로 본 2분기지표수치매출25.8억 달러 (+112% YoY)조정 EBITDA 마진59% (전분기 대비 +3%p)확정 백로그1,042억 달러유효 백로그(신규 수주 포.. 2026. 9. 10.
매출 94% 늘었는데 주가는 빠졌습니다 — 팔란티어, PER 149배가 발목을 잡았다 매출 94% 늘었는데, 그날 주가는 3% 빠졌습니다팔란티어(PLTR)는 2026년 2분기 매출 19.4억 달러(전년 대비 +94%), 주당순이익 0.41달러로 시장 예상치를 모두 웃돌았습니다. 미국 상업 부문 매출은 149% 늘었고, 100만 달러 이상 계약을 220건 체결했습니다. 그런데도 주가는 발표 직후 급등과 조정을 오가며 최근 174달러대에서 170달러대로 밀렸습니다. 실적과 주가가 따로 노는 이유는 숫자 자체가 아니라 그 숫자에 이미 얼마가 붙어 있는지에 있습니다.사진: Unsplash숫자로 본 2분기 — 정부보다 상업이 더 빨리 큽니다지표2026년 2분기전년 대비총매출19.4억 달러+94%미국 상업 매출-+149%미국 정부 매출-+90%100만 달러 이상 신규 계약220건-주당순이익(EPS).. 2026. 9. 10.
청약통장 전환 마감 9월 30일 — 신청일이 아니라 완료일이 기준입니다, 이율 3.1%·공제 300만원 청약예금과 청약부금을 주택청약종합저축으로 바꿀 수 있는 기한이 2026년 9월 30일입니다. 2025년 9월 30일이던 기한이 1년 연장돼 지금 날짜가 됐고, 이번에는 추가 연장 안내가 나와 있지 않습니다. 그런데 실제로 결과를 가르는 건 마감일이 아닙니다. 신청한 날이 아니라 '전환신규가 완료된 날'이 기준이라는 점입니다.통장을 바꿀지보다 언제 바꿀지가 결과를 가릅니다1. 왜 지금이 마지막인가이 기한은 갑자기 생긴 게 아니라 2024년부터 이어진 청약통장 개편의 마지막 구간입니다. 순서대로 놓으면 구조가 보입니다.시점내용2024년 9월 23일주택청약종합저축 이율이 연 2.0~2.8%에서 2.3~3.1%로 0.3%p 인상2024년 10월 1일종전 입주자저축을 주택청약종합저축으로 전환하는 길이 열림2024.. 2026. 9. 6.
낸드값이 한 분기에 55% 올랐습니다 — 매출 70% 급증, 그런데 삼성 점유율은 줄었습니다 2026년 2분기 글로벌 낸드플래시 시장 매출이 전분기 대비 70% 늘었습니다. 1분기 90%에 이어 두 분기 연속입니다. 그런데 이 성장은 더 많이 팔아서 만든 것이 아닙니다. 같은 분기 낸드 가격이 전분기 대비 55% 올랐습니다. 반년 사이에 판이 바뀐 이유와, 이 흐름이 어디서 꺾일지를 숫자로 정리했습니다.낸드 수요의 무게중심이 소비자 기기에서 데이터센터로 옮겨가고 있습니다1. 두 분기 연속 두 자릿수를 훌쩍 넘긴 성장구분2026년 1분기2026년 2분기시장 매출 증가율(전분기 대비)+90%+70%낸드 가격 상승률(전분기 대비)—+55%반도체 시장에서 분기 매출이 두 배 가까이 뛰는 일은 드뭅니다. 그것도 두 분기 연속이라면 더 그렇습니다. 중요한 건 가격 55%와 매출 70% 사이의 간격입니다. .. 2026. 9. 6.
SK하이닉스 HBM 점유율 64%→50% — 그런데 매출은 늘었습니다, 삼성은 한 분기 만에 33% 2025년 2분기 SK하이닉스의 글로벌 HBM 점유율은 64%였습니다. 1년 뒤인 2026년 2분기에는 50%로 내려왔습니다. 14%p가 빠졌으니 숫자만 보면 명백한 후퇴입니다. 그런데 같은 기간 SK하이닉스의 HBM 매출은 줄지 않았습니다. 시장 자체가 그보다 빠르게 커졌기 때문입니다.점유율과 매출이 반대로 움직이는 구간에서는 두 숫자를 같이 봐야 합니다1. 1년 만에 판이 바뀐 HBM 점유율카운터포인트리서치가 집계한 매출 기준 글로벌 HBM 점유율입니다.업체25년 2Q25년 3Q25년 4Q26년 1Q26년 2QSK하이닉스64%56%57%58%50%삼성전자15%23%22%21%33%마이크론21%21%21%21%18%표에서 눈에 띄는 건 2026년 2분기 한 칸입니다. 직전 3개 분기 동안 21~23% .. 2026. 9. 6.
2026년 8월 5주 아파트 시장 진단 — 서울이 식은 게 아니라 강남만 빠졌습니다, 강북14구 0.321% vs 강남11구 0.140% 이번 주 서울 아파트 매매가격은 0.226% 올랐습니다. 지난주 0.252%보다 낮아졌으니 숫자만 보면 "서울이 식었다"입니다. 그런데 서울을 둘로 쪼개면 이야기가 완전히 달라집니다. 강북 14개구는 0.321%로 5주 만의 최고치를 찍었고, 강남 11개구는 0.140%로 5주 만의 최저치를 기록했습니다. 서울의 둔화분은 사실상 전부 강남에서 나왔습니다.같은 도시 안에서도 지역별 온도차가 이번 주만큼 벌어진 적은 최근 5주 중 없었습니다1. 이번 주 한 줄 요약 — 서울의 둔화는 '강남발'입니다KB부동산 주간시계열 조사기준일 2026년 8월 31일 자료입니다. 최근 5주 매매가격 변동률을 먼저 보겠습니다.구분(%)8/038/108/178/248/31전국0.0840.1010.0870.1140.096서울0... 2026. 9. 6.
파워포인트 슬라이드 마스터 완전정복 — 글꼴·로고·쪽번호를 한 번에 잡는 7단계 발표 하루 전, 팀장이 "폰트 다 바꾸고 로고도 새 걸로 갈아라"라고 합니다. 슬라이드는 42장입니다. 이걸 42번 고치는 사람과 3분 만에 끝내는 사람의 차이가 슬라이드 마스터입니다. PPT에서 딱 하나만 배운다면 이 기능입니다.슬라이드가 42장이어도 고칠 곳은 한 곳이면 됩니다1. 슬라이드 마스터는 무엇을 바꾸는가슬라이드 마스터는 "모든 슬라이드가 상속받는 원본 설계도"입니다. 여기서 한 번 바꾸면 그 설계도를 따르는 모든 슬라이드가 동시에 바뀝니다. 개별 슬라이드에서 직접 손댄 부분은 상속이 끊기기 때문에, "왜 나만 안 바뀌지?"의 원인 대부분이 여기 있습니다.고치는 방식42장 수정 시간나중에 또 바뀌면슬라이드 하나씩 직접 수정40분~1시간또 40분슬라이드 마스터에서 수정1~3분또 1~3분2. 진.. 2026. 9. 2.
엑셀 텍스트 나누기 완전정복 — Ctrl+E 빠른 채우기부터 TEXTSPLIT까지 4가지 방법 한 셀에 이름, 부서, 연락처가 전부 몰려 있는 파일을 받아본 적 있을 겁니다. 이걸 손으로 나누기 시작하면 반나절이 사라집니다. 엑셀에는 이 작업을 3초에 끝내는 방법이 4가지 있고, 상황마다 정답이 다릅니다. 어떤 걸 언제 쓰는지부터 정리했습니다.한 칸에 다 들어있는 데이터, 손으로 나누지 마세요먼저: 4가지 방법 중 뭘 골라야 하나결론부터 말하면 규칙이 일정하면 텍스트 나누기 마법사, 규칙이 애매하면 Ctrl+E, 원본이 계속 바뀌면 함수입니다.방법언제 쓰나원본 바뀌면버전텍스트 나누기 (마법사)쉼표·탭·공백처럼 구분기호가 확실할 때다시 실행해야 함전 버전빠른 채우기 (Ctrl+E)구분기호가 없거나 패턴이 제각각일 때다시 실행해야 함2013 이상TEXTSPLIT 계열원본이 매달 갱신되는 표자동 반영 .. 2026. 9. 1.
금리 오를 때 예금 굴리는 법 — 사다리 예금·파킹통장·보호한도 1억 완전정리 기준금리가 두 달 만에 3.00%로 올라섰고, 미국도 인상을 저울질하는 국면입니다. 예금하는 입장에서는 오랜만에 반가운 소식인데, 여기서 가장 흔한 실수가 "금리 올랐네" 하고 3년 만기로 덜컥 묶어버리는 것입니다. 인상 사이클 초입에 길게 묶으면 사이클이 끝날 때까지 낮은 금리에 갇힙니다. 이 글은 금리가 오르는 구간에서 예금을 어떻게 나누고 언제 묶을지, 실제 손에 쥐는 돈은 얼마인지를 정리했습니다.금리가 오를 때 중요한 건 "몇 퍼센트짜리냐"가 아니라 "언제 다시 갈아탈 수 있느냐"입니다1. 인상기의 원칙 — 짧게 굴리고 자주 갈아탄다금리 방향에 따라 만기 전략은 정확히 반대가 됩니다. 이 표 하나가 이 글의 절반입니다.금리 국면예금 만기이유인상기 (지금)3~6개월 짧게만기 때마다 더 높은 금리로 .. 2026. 9. 1.
잭슨홀 이후 9월 인상 확률 60% — 한국은 이미 두 달 연속 올렸습니다 불과 1년 전만 해도 시장의 관심사는 "언제 얼마나 내릴까"였습니다. 그런데 2026년 9월 현재 논의의 주어가 바뀌었습니다. 한국은행은 이미 두 달 연속 금리를 올려 기준금리를 연 3.00%로 되돌렸고, 미국에서는 9월 인상 확률이 60%를 넘어섰습니다. 8월 28일 잭슨홀에서 나온 케빈 워시 연준 의장의 연설이 결정적이었습니다.인하 사이클의 종료가 아니라, 인상 사이클의 시작을 논의하는 국면입니다1. 잭슨홀에서 실제로 무슨 말이 나왔나워시 의장은 7월 기자회견이 모호했다는 비판에 답하듯, 이번에는 훨씬 분명하게 말했습니다. 핵심은 세 가지입니다.발언시장이 읽은 의미PCE 기준 2% 물가 목표를 재확약목표를 낮추거나 유연하게 볼 생각이 없다"현재 금융 여건을 긴축적이라고 표현하기는 어렵다"지금 금리가 .. 2026. 9. 1.
S&P 500을 샀는데 반도체를 산 겁니다 — 지수 비중 19.7%가 말해주는 것 연금저축이나 IRP에서 "미국 S&P 500 지수를 추종하는 ETF"를 담고 계신 분이 많습니다. 500개 종목에 분산했으니 안전하다고 생각하기 쉽습니다. 그런데 2026년 현재 그 지수 안에서 반도체 업종 하나가 차지하는 비중이 19.7%입니다. 사상 최고치이자, 닷컴 버블 직전의 두 배가 넘는 수치입니다. 분산투자를 했다고 믿었는데 사실은 특정 업종에 5분의 1을 걸어둔 상태일 수 있다는 뜻입니다.지수를 샀다고 생각했지만, 실제로는 이 사진 한 장에 5분의 1이 걸려 있습니다1. 숫자부터 — 반도체는 지수의 몇 퍼센트인가시타델증권 전략가 스콧 러브너의 집계에 따르면 반도체 기업은 S&P 500의 19.7%를 차지합니다. 2020년 6월 약 5%였던 것이 6년 만에 네 배가 됐습니다. 자산운용사 밴에크.. 2026. 9. 1.
엑셀 시트 보호 완전정복 — 입력칸만 열어주고 수식은 숨기는 실전 6단계 양식을 만들어서 팀에 돌렸더니, 다음 날 돌아온 파일은 수식이 다 깨져 있습니다. 셀 하나 잘못 지운 겁니다. 엑셀 시트 보호는 이 사고를 막는 기능인데, 대부분 "시트 전체 잠그기"만 알고 쓰다 보니 정작 입력도 못 하는 파일이 됩니다. 이 글은 입력칸만 열어두고 나머지를 잠그는 실전 절차를 순서대로 정리했습니다. 그대로 따라 하면 5분이면 끝납니다.잠그는 것보다 중요한 건 "어디를 열어둘지" 정하는 일입니다1. 먼저 정하세요 — 엑셀 보호는 3단계입니다사람들이 헷갈리는 이유는 엑셀에 보호 기능이 세 개나 있는데 이름이 다 비슷해서입니다. 목적부터 구분하면 헷갈릴 일이 없습니다.단계막는 것위치① 파일 열기 암호파일 자체를 못 엶파일 > 정보 > 통합 문서 보호 > 암호 설정② 통합 문서 구조 보호시트 .. 2026. 8. 31.
2026년 8월 4주 아파트 시장 진단 — 경기가 서울을 따라잡았고, 강남만 뒤로 갑니다 KB부동산 주간시계열(조사기준일 2026년 8월 24일)을 열어봤습니다. 이번 주 숫자는 한 문장으로 요약됩니다. 서울 +0.252%, 경기 +0.249%. 격차가 0.003%포인트까지 좁혀졌습니다. 그리고 서울 25개 구 중 유일하게 마이너스인 곳은 여전히 강남구입니다.상승의 무게중심이 서울 안쪽에서 바깥으로 이동하고 있다1. 이번 주 매매가격 (전주 대비, %)구분8/178/24방향전국0.0870.114확대수도권0.1730.218확대서울0.2240.252확대└ 강북 14개구0.2670.292확대└ 강남 11개구0.1860.216확대경기0.1850.249큰 폭 확대인천0.0100.007정체5개 광역시0.0070.004정체기타지방−0.0000.021소폭 반등지난주 리포트에서 "서울 전세 상승폭이 더 내려.. 2026. 8. 30.

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