인덱스 펀드 vs ETF 차이점

인덱스 펀드 vs ETF

인덱스 펀드(일반적으로 상장 지수 펀드를 통해 투자됨)와 ETF의 차이가 있다.

먼저, ETF는 대부분의 뮤추얼 펀드보다 더 유연하고 편리한 투자 수단으로 간주된다.

ETF는 주식이 주식 거래소에서 거래되는 방식과 유사하게, 인덱스 펀드나 전통적인 뮤추얼 펀드보다 더 쉽게 거래될 수 있다.

또한 투자자들은 ETF를 구매할 때 더 쉽게 접근할 수 있다. 예를 들어 ETF를 구매하면 뮤추얼 펀드와 같이 필요한 특별한 계좌 개설 및 서류 등이 필요 없다. 유사하지만 다른 인덱스 펀드와 ETF의 차이점에 대해 자세히 알아보자.

 

요약

• 뮤추얼 펀드는 펀드매니저가 관리하는 투자 풀임
• ETF는 주식처럼 거래되는 자산 바스켓임
• ETF는 실시간으로 매수 및 매도가 가능함
• 뮤추얼 펀드는 거래일 종료 시에만 가격이 설정됨
• 전반적으로 ETF가 유사한 뮤추얼 펀드보다 비용이 더 낮고 세무 효율성이 높음

	ETFs	Index Funds
Fund management style	Can be active or passive	Passive
Expense Ratios	Lower than mutual funds	Higher than indexed ETFs (though lower than active funds)
Price	Determined by trading throughout the day	Determined by NAV

인덱스 뮤추얼 펀드

인덱스 뮤추얼 펀드 (인덱스 펀드)는 금융 시장 지수의 성과와 구성을 대표하기 위해 설계된 이론적 시장 세그먼트를 대표하는 펀드이다. 투자자는 인덱스 자체에 직접 투자할 수는 없지만 인덱스 펀드에 투자할 수 있다. 인덱스 펀드의 목표 수익률은 benchmark index의 시장 수익률(Market return)이다. 

이러한 펀드 유형은 나스닥 100 또는 S&P 500과 같은 벤치마크 지수를 따르며, 인덱스 펀드는 적극적으로 관리되는 액티브 펀드보다 비용과 수수료가 낮다. 투자 대상이 지수를 추종하기 때문. 인덱스 펀드에 투자하려는 사람들은 일반적으로 해당 인덱스를 모방하도록 설계된 뮤추얼 펀드를 통해 투자할 수 있다.

 

예시

• VFIAX – 뱅가드 500 Index Fund Admiral Shares
• FXAIX – Fidelity 500 Index Fund

 

상장지수펀드(ETF)

ETF는 증권처럼 거래되는 자산 바스켓이다. 하루가 끝날 때에만 가격이 책정되는 뮤추얼 펀드와 달리 일반 주식과 마찬가지로 공개 거래소에서 사고 팔 수 있다.

뮤추얼 펀드와 ETF의 차이점은 비용과 관련이 있다. 일반적으로 뮤추얼 펀드에는 주주 거래 비용이 없다. 그러나 세금 및 관리 수수료와 같은 비용은 ETF가 더 낮다. 대부분의 패시브 개인 투자자들은 두 자산 클래스 간의 비용 비교를 기반으로 인덱스 뮤추얼 펀드를 선택한다. 반면, 패시브 기관 투자자들은 주로 ETF를 선호한다.

가치 투자 관점으로 비교했을 때, 인덱스 펀드 투자는 금융 전문가들에게 비교적 패시브한 투자 전략으로 간주된다. 이러한 투자 유형은 모두 보수적이며 장기적인 전략으로 간주된다. 가치 투자는 저렴한 가격으로 주식을 기다리는 투자자에게 매력적이며 이로 인해 장기적으로 이익을 얻을 가능성이 높다. 가치 투자자들은 시장 지수를 의심하며 일반적으로 시장을 이기려고 인기 있는 주식을 피하려고 한다.

 

예시

• VOO – 뱅가드 S&P 500 ETF 
• SPY – SPDR S&P 500

 

두 자산은 다른 자산의 성과를 모방하기 위해 수동으로 관리되는 투자 수단이므로 혼란스러울 수 있다.

인덱스 펀드는 특정 시장 지수를 추적하는 뮤추얼 펀드의 한 유형인데, 전략적 요소가 없으므로 전통적인 뮤추얼 펀드보다 비용 구조가 낮다. ETF는 자산 바스켓이지만 주식에 더 가깝다. 주식과 마찬가지로 시장 거래소에 상장되어 있으며, 주식처럼 거래일 내내 사고 팔 수 있으며 가격은 지속적으로 변동한다. ETF는 지수 뿐만 아니라 산업, 상품 또는 심지어 다른 펀드를 추적할 수도 있다.

ETF와 인덱스 펀드의 주요 차이점은 ETF는 거래일 중에도 거래(매수 및 매도)할 수 있지만 인덱스 펀드는 거래일 종료 시에만 가격이 설정된다는 것이다. ETF와 인덱스 펀드의 수익률은 역사적으로 둘 다 양호했다. 투자를 결정하기 전에 각각의 총 비용을 확인하고 비교하는 것이 현명하다. ETF와 인덱스 펀드 중 어느 쪽이 더 안전한 것은 아니며, 펀드가 보유한 자산에 따라 다를 수 있다. 주식은 항상 채권보다 위험하지만 일반적으로 투자 수익률이 더 높다. 결론적으로, 인덱스 뮤추얼 펀드와 ETF는 대부분의 투자자에게 적합한 주식 시장에 대한 광범위하고 다양한 노출을 제공할 수 있는 좋은 장기 투자 수단이다. ETF는 주식처럼 거래되기 때문에 개인 투자자들이 더 쉽게 접근하고 거래할 수 있으며, 평균적으로 수수료가 더 낮고 세금 효율적이다.